高報酬的年代結束了!未來10年投資環境詭譎多變,「你的退休金有著落嗎?」

2019-12-02 08:10

? 人氣

未來10年投資環境恐丕變。根據「2019年施羅德全球投資人調查」顯示,投資機構預期未來10年的投資報酬率,將明顯低於過去10年;施羅德全球投資長Charles Prideaux也在日前表示,高報酬的年代已經結束了,而這對於人口走向高齡化的人類社會,恐將是一大打擊。示意圖。(資料照,Freepik提供)

未來10年投資環境恐丕變。根據「2019年施羅德全球投資人調查」顯示,投資機構預期未來10年的投資報酬率,將明顯低於過去10年;施羅德全球投資長Charles Prideaux也在日前表示,高報酬的年代已經結束了,而這對於人口走向高齡化的人類社會,恐將是一大打擊。示意圖。(資料照,Freepik提供)

全球兩大經濟體美國與中國,2018年爆發貿易戰,讓全球經濟蒙上陰影。自2008年金融海嘯以來的超低利率環境,已經讓貨幣政策逐漸喪失刺激景氣的功能,施羅德全球投資長Charles Prideaux在日前表示,「全球投資高報酬的年代已經結束」。「2019年施羅德全球投資人調查」也顯示,投資機構預期未來10年的投資報酬率,將明顯低於過去10年,這樣的結果,對於人口走向高齡化的人類社會,不啻是一大打擊,面對更加詭譎多變的投資環境,「你的退休金有著落嗎?」

施羅德全球養老金DC計畫資深策略師Sangita Chawla表示,施羅德針對全球主要國家民眾進行問卷調查,調查顯示2000年以後誕生的千禧世代,因為多數國家的退休制度,已經從「定額給付」(DB)改為「定額提撥」制度,對退休計畫的投報率,比較不會有過高的期待,因此,千禧世代的儲蓄率在各世代當中最高。

(延伸閱讀:你投資的真的是未來嗎?看不見歐美國家「車尾燈」 台灣ESG永續投資概念嚴重落後

不過整體受訪者,對於退休金的投報率有過度的期待,Sangita Chawla表示,本次調查顯示,受訪民眾所認知的退休金計畫年投報率,平均為10.3%,這樣的結果,比退休理財「4%法則」(4% rules),也就是「每年從退休帳戶領出4%資金,不會領到本金」還要樂觀。

20191201-成立超過200年的施羅德資產管理公司(Schroders)11月14日在英國倫敦舉行全球投資論壇。(施羅德資產管理公司提供)
成立超過200年的施羅德資產管理公司(Schroders)11月14日在英國倫敦舉行全球投資論壇。(施羅德資產管理公司提供)

未來10年投資環境丕變,其他投資機構也有相同看法,瑞銀財富管理最新發佈的年度展望報告指出,未來10年,投資者將面臨一個巨變的世界,諸多政治決策將使2020年成為難以預料的一年,但永續投資和創新科技,將決定未來10年新的贏家和輸家。瑞銀執行董事及股票分析師陳彥甫表示,瑞銀證券預估明年全球經濟成長率將從3.1%降至3%,亞洲(日本除外)將接近2019年水準,但中國經濟成長率,將從6.1%進一步放緩至5.7%。

「全球經濟只是回到原點!」企業獲利展望暫處相對低檔 

施羅德新興市場股票主管威爾森(Tom Wilson)表示,全球股市今年1-9九月之所以表現不錯,主要係因今年1月,是中美貿易戰後指數的低檔,如今,市場普遍預期中美兩國將簽署貿易協議,全球經濟只是回到原點,企業獲利展望目前仍處於相對低檔。

由於量化寬鬆貨幣政策,刺激景氣效果已經達到極限,目前法國總統馬克宏等領袖都開始主張擴大財政政策,威爾森認為,投資人應該關注這個趨勢。

(延伸閱讀:當氣候變遷成顯學…吃素肉抗暖化 基金公司搶進人造肉大廠

喜歡這篇文章嗎?

林上祚喝杯咖啡,

告訴他這篇文章寫得真棒!

來自贊助者的話
關鍵字:
風傳媒歡迎各界分享發聲,來稿請寄至 opinion@storm.mg

本週最多人贊助文章