《風傳媒×Morningstar晨星》15檔進可攻退可守的海外ETF,一次告訴你!

2019-12-02 08:40

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股神巴菲特不厭其煩地推薦一般投資人長期投資全球ETF。(圖/PBS NewsHour@youtube)

股神巴菲特不厭其煩地推薦一般投資人長期投資全球ETF。(圖/PBS NewsHour@youtube)

2019年馬上就要進入尾聲了,你的投資戰果如何呢?MSCI全球指數上漲21.68%(截至12月1日),台股表現也相當亮眼,而且越來越多人認為台灣股市很可能突破12682點歷史高點,從旁印證今年全球股市確實收穫滿滿。

正值歲末年終,不妨好好回顧一下你的投資戰果,若報酬率沒能打敗加權報酬指數(計入除權息影響的指數)或M C I全球股市指數,你應該檢討:為什麼績效不如人意?是太忙了,還是選到不漲反跌的股票?如果投資績效無法持續打敗大盤,你應否改為指數投資?

無須憂慮市場前景 ETF讓你專心累積資產

當所有人急切想了解全球哪裡投資前景看好、哪裡轉壞?聯準會明年究竟會不會繼續降息?我們實在不應該花太多時間隨波逐流、分析這些未知數;應該反過頭來思考,有沒有一種投資工具能像巴菲特所說:「擲硬幣正面我贏,反面我也不輸?」?

當然有,就是透過全球股票、債券ETF分散投資各個市場。

或許已有很多人認識ETF,但也一定有人反對,認為全球股市現在都太貴了,何不等到股市崩盤、景氣急凍再來撿便宜呢?這當然是最理想的選擇,但殘酷現實是,當市場信心嚴重低迷,絕大多數人不敢在一面倒悲觀時逆勢而行,因此當不了翻生的鹹魚。

記得2008年11月底,加權指數來到3955點,當時大盤日成交量只剩下五、六百億元 (如今上看4百元的台積電,當時股價不到40元),其他許多龍頭股也非常便宜,但散戶們(包括老編自己)全都嚇呆了,根本沒勇氣敢買進,由此可見,人人都知道該「逢低入市」,但這道理就好比「晚上早點睡覺」一樣,多數人只會講、根本做不到。

誰都知道該「逢低入市」,但當市場信心嚴重低迷,絕大多數人不敢在一面倒悲觀時逆勢而行,因此當不了翻生的鹹魚。好比「晚上早點睡覺」,多數人只會講、根本做不到!

滿心以為股票會無止境上漲,與期待市場崩盤同樣不切實際。就讓老編說說自己的經驗吧!2007年暑假,老編滿心期待地開了一個香港證券戶頭,那個時候恒生指數已經連續上漲一年多、大概來到3萬點;所以老編覺得,港股後續「一定還會漲,起碼4萬點吧!」但離奇的是,更改密碼的券商信函竟然搞丟了,怎麼找就是找不到!老編因為工作忙碌,只好把「錢進港股」擱在一邊,隨後而來的金融海嘯,讓老編在台股就虧了不少錢。

好幾年後,老編竟在一本很少閱讀的書中,找到那封從未打開的密碼函。當時老編第一個念頭是:「感謝上帝!」畢竟如果密碼函沒弄丟,以老編一頭熱的交易習慣,沒等台股慘賠,可能已經讓港股把我搞破產了吧!老編用親身經歷告訴大家,你認為「一定會賺錢」的好時機,往往都帶來損失;而真正的好時機,你根本不敢進場。

你到底想賺錢,還是想展現自己很努力?

還有些會說,為什麼要投資全球那麼複雜呢?全球很多國家的股票聽也沒聽過,根本無從分析、不知道會不會長,何不專心持有台股,這樣不是比較簡單嗎?

這又犯了另外一種「自以為外資研究部主管」的錯誤。當科技業位在景氣高點,全球網路、科技龍頭都享有較高評價,選擇電子股賺錢機會當然更高;但是我們怎麼確認,何時該買進?又在什麼時候賣出?

老編曾是個堅持自行選股的投資人,但整整嘗試15年後,我放棄了,我得承認:自己實在沒辦法每年都戰勝大盤!當我徹底改變、開始定期定額買進全球股、債ETF,生活變得非常平靜;因為老編終於知道獲利沒有祕密,唯一長期致勝方法就是持續創造收入、均衡布局,而不是花大量時間研究。

這3年,老編投資績效怎麼樣?答案並不驚人,大約也就是全球股債3年來的累積報酬罷了;但我已經非常滿意,畢竟我非常省事、沒花時間做任何研究!我當然會繼續這樣投資下去。

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《風傳媒×Morningstar晨星》15檔進可攻退可守的海外ETF有哪些?

高股息、低波動ETF 進可攻退可守

用這套邏輯看待全球股票型ETF,不難看出這些標的表現稱不上多麼亮眼表現,這些ETF並不追求打敗指數,只是盡一切可能貼近它,牛市時如此、熊市亦然。如MSCI全球指數今年來漲幅達21.68%,而入選「晨星海外ETF」排行榜的 SPDR道富美國大型股低波動指數ETF(SPDR® SSGA US Large Cap Low Volatil ETF,LGLV),近一年來漲幅只有20.96%、甚至略低於全球股市表現。值得一提的是,包括 Invesco標普500高股利低波動ETF(Invesco S&P 500® Low Volatility ETF,SPLV),道富標普500低波動ETF(SPDR® S&P 500 Low Volatility ETF,LOWV)等相近商品也都獲選入榜。

若考量風險與報酬雙重因素,高股息ETF也是投資人的關注焦點。如安碩核心股息成長ETF(iShares Core Dividend Growth ETF,DGRO),Vanguard股利增值ETF(Vanguard Dividend Appreciation ETF,VIG)這兩檔標的,雖然近一年報酬率相對其他入榜ETF來得低,但其近三年和近五年標準差也在平均以下,可見在過去幾年,其淨值變動程度相對其餘ETF穩定。也可作為偏好股息類的投資人分散布局時的選擇。

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