當道瓊狂瀉3000點,而你損失5%就失眠,那你的資產配置只能有20%的股票!

2020-04-10 14:19

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你的資產配置適當與否,取決於你的風險承受能力。(圖/nqylirus@淘圖網)

你的資產配置適當與否,取決於你的風險承受能力。(圖/nqylirus@淘圖網)

「你應該知道的是:疫情恐慌、油價崩跌,美股漲跌千點已不稀奇,全球證券市場每日變動更經常超過3%,要認賠殺出,還是要堅守下去?你的態度反映出你心理層面的安全感;你的風險承受能力則與經濟狀況有關。」

而你的資產配置適當與否,取決於你的風險承受能力,這與你看待風險的態度很不一樣。適合你的風險承受能力的投資類型,取決於你的收入來源,而不是投資組合的收益。這種能力通常與你的年紀有關,以下舉出兩個實例,幫助大家了解風險承受能力的概念。

年紀與收入

六十四歲的米爾德(Mildred)剛剛喪偶沒多久。她的關節炎越來越嚴重,只好放棄護理師的工作。她的簡陋房子位於伊利諾州的霍姆伍德村莊,還需要繳房貸。雖然這種固定利率的房貸是以前在利率較低的時候申辦,但每個月還是需要支付一大筆錢。除了每個月的社會保障福利,米爾德的生計只能依靠二十五萬美元的團體保險受益人收益、已故丈夫多年來積累的五萬美元小型成長股投資組合收益。

米爾德承受風險的能力顯然受到財務狀況限制。她的預期壽命不長,除了投資組合的收益之外,她沒有足夠的體力出外賺取其他收入。再加上,她必須定期繳高額的房貸,根本禁不起投資組合產生虧損。對米爾德來說,投資組合偏重可靠、收益可觀的債券比較適合她。不管高風險小型成長股的價格多麼有吸引力,都不適合列入她的投資組合。她的持股比例能以不動產證券為主,因為股息很高。

省錢.儲蓄.節儉.省吃儉用.養老金(圖/unsplash)https://unsplash.com/photos/9oHlADjtBTQ
適合你的風險承受能力的投資類型,取決於你的收入來源和年紀有關。(圖/unsplash)

再來說說另一個例子:二十六歲的蒂芬妮(Tiffany B.)單身,志向遠大,剛從史丹佛商學研究所取得企業管理碩士(MBA)學位。她參加了舊金山富國銀行(WellsFargo Bank)的培訓計畫,即將擔任貸款專員的職位。她也剛從祖母的遺產繼承五萬美元。她的目標是創造出可觀的投資組合,在晚年用來買房,並準備好養老金。

我們可以放心的建議蒂芬妮創造出「有衝勁的年輕女強人式」投資組合。她的預期壽命還很長,就算她面臨財務虧損的困境,仍然有維持生活水準的工作能力。雖然她的個性會影響她願意承擔的風險,但是她的投資組合顯然偏向「高風險、高報酬」的屬性。她不僅有足夠的投資期間,也有能力承擔風險,因此能夠持有100%股票的投資組合。

學習接受不穩定的股價波動

上述的一般資產配置重要原則,涉及到你選擇資產組合時,需要考慮你看待風險的角度。

關鍵在於,什麼樣的資產配置不會讓你掛慮,晚上能睡得安穩。

如果你決定開始投資股票,需要先確定自己是那種在眾人不看好股市的時候,也不會輕易放棄的人。尤其是當股票價值大幅下跌的時候,你能夠忍住不要賣掉股票。也許你年輕又有穩定的工作收入,那你就具備讓投資組合的配置偏重於股票的合適資格。但只要你無法控管好自己面對股票「跌宕起伏」局面的情緒,那你就不適合大量投資股票。

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