為什麼巴菲特一再推薦ETF?因為股神知道除了他自己,只有買這個能長期打敗市場!

2019-07-15 17:35

? 人氣

考量自己的能力後就會讓投資策略出現彈性,每個人都採取指數化投資,但因為能力不同,而會有不同的配置,能力強的人可以多買些股票,弱一點的人就得保守一點。

★一手掌握熱門話題

沒有制定策略會怎樣?會容易因為價格波動感到擔心。制定之後會怎樣?會知道短期市場會有波動,只要堅持長期計畫,就自然而然會有好結果。

投資環境改變,擊敗市場的目標已變得遙不可及

投資策略是指,根據自己的具體情況、長期目標、投資時間、風險承受度,制定出最適當的資產配置與投資策略。

一開始投資就去想拿到比平均更好的報酬是捨本逐末,應該先想投資政策(Investment policy)才對。作者列舉三個不要放棄擊敗市場的理由:

1.指數化投資更可靠,能提供更好的長期報酬率
2.指數化投資成本很低,對散戶來說稅賦較低
3.指數化投資讓你擺脫瑣碎的事情(常常找資料),可以把時間精力用在真正重要的整體決策上

當今的主動式基金經理人是彼此最有能力的競爭對手,大家都可以選到優秀的經理人,但真正的為題在於:

你所選擇的經理人,在考量成本、費用、稅務後,長期來下來是否會比其他優秀經理人表現得更好?他可以持續擊敗其他投資專家的集體智慧嗎?

這個問題在作者看來幾乎是否定的。擊敗市場的口號已經過時了,淪為舊口頭禪,也與現今的現實脫節,妄想利用這個曾經很有前途的方法,結果注定令人失望。指數化投資是最貼近散戶投資現實的方法,務實,而不打高空。

十個選指數化投資的理由

1.過去半世紀的股票市場已發生相當大的改變,要持續擊敗市場越來越難,指數化投資因此成為所有投資人更明智的選擇。
2.指數化投資的報酬率更高。
3.低費用是指數化的重要理由,高費用是主動型基金比低成本指數型基金還差的主因。
4.指數化投資讓你能專注自己、專注在自己的目標、自己的資源分配,讓自己與投資顧問所做的決策對長期成功結果產生良好的正面影響。
5.指數化投資讓國外投資人的稅務成本更低;即使是臺灣投資人,交易成本也比買股票低(ETF交易稅為千分之一,股票則為千分之三)
6.指數化投資節省交易成本。
7.指數化投資避免管理風險,降低更換經理人的需求。
8.指數化投資讓你不會因為市場先生(Mr.Market)而碰上要付出代價的麻煩事,市場先生代表要擬進行市場交易的旋轉舞男,要你頻繁買賣不同的投資商品
9.你的時間與精力可以去做更多重要的事情。(註:我覺得即使拿來耍廢也很好)
10.許多投資專家也認為,大部分的投資人應該進行指數化投資。

關鍵字:
風傳媒歡迎各界分享發聲,來稿請寄至 opinion@storm.mg

本週最多人贊助文章