當市場開始大跌,如何投資才能不受傷?達人這樣建議股市新手

2020-04-24 09:00

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新手遇到股市大跌時該怎麼做呢?(圖/PIX1861@pixabay)

新手遇到股市大跌時該怎麼做呢?(圖/PIX1861@pixabay)

當市場開始大跌(股災)時該怎麼做,可能有些投資新手對於股市還是很陌生,或者是近一兩年剛進入市場、也賺了一些錢,但一直很害怕遇到市場崩盤。

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今天的文章想跟各位分享,遇到大跌時該怎麼做?

讓我們先來看看一張表,因為用大盤指數直接評估,會受到權值高的股票影響。如果用本益比評估,由於在景氣最差的年度很多公司都是虧損的,因此市場本益比會高達 100 以上,所以我選擇用股價淨值比來評估(如圖)。

(圖/取自YOTTA)
(圖/取自YOTTA)

由圖中可以看出過去 30 年來,台灣股市的股價淨值比落在 0.99 - 3.4 之間。

最高點 3.4 倍出現在網路泡沫化的 1997 - 1999 年前後,最低點 0.99 倍出現在 2008 年金融海嘯後,每次大崩盤,跌幅大約在 3 成到 6 成。

例如:科技泡沫淨值比從高點 3.4 X 到 1.68 X,跌幅約為 50 % ;金融海嘯從 2.32 X 到 0.99 X ,跌幅57%。

公司虧損會導致淨值減少,但相對而言單年度幅度不會過大。淨值減少的情況下,股價淨值比還下跌 50 - 57 % ,代表股價至少跌了 6 - 7 成。

一、大跌來要怎麼辦?

方法分3種:之前就學過艾蜜莉定存股的人,是不可能在高點把全部的資金都投入股市的。因為高點買績優股,至少得分三批往下買,幾乎都只能買到第一批,也就是資金只用到 1/3。

而如果之前不是跟著艾蜜莉定存股操作的群眾,已經在 10000 點~ 11000 點把資金全部放入股市,又遇到大跌的話(畢竟股災不知道什麼時候來),分成以下幾種情形處理:

1. 買到的不是績優股

馬上停損。當股票該停損時,要果斷賣掉,並且忍住。如果你捨不得,這次大跌,或許終究會回歸理性,但對我們的財富是沒有太多幫助的。因為你已經在下跌初期賠上身家,還沒有股息可以領。

2. 買到的是績優股,但價格買太高

存錢等大盤低點,績優股落到便宜價後,再打65 折 、6 折,平均買在高點的成本,等下一波景氣循環高檔時會賺錢(價差+股息)。

3. 買的是績優股,而且買在便宜價,只是壓滿了

繼續第二批、第三批⋯⋯第六批慢慢買,買到半價、有錢就買,沒錢就停住沒關係。然後一直領股息領到景氣回春,除了股息之外可以賺一大段的價差。(Ps. 績優股是指艾蜜莉定存股裡的觀察股名單)

二、別借錢投資

你以為你借的是錢,其實是時間。

新手投資有一個盲點,會覺得這麼好的機會,我一定要把握。就算沒有足夠的現金,也會用融資跟貸款的方式,取得資金。

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